展望2025年，預計天然氣消費量在4560億立方米以上，天然氣供應量在4615億～4643億立方米，其中國產氣量約2619億立方米，進口管道氣約849億立方米。

“回顧2024年

預計天然氣表觀消費量4316億立方米、實際消費量4255億立方米，其中城市燃氣用氣量約1413億立方米、發電用氣量約670億立方米、工業用氣量約1835億立方米、化工用氣量約337億立方米

天然氣對外依存度約40.9％，國內生產天然氣2483億立方米，進口管道氣766億立方米，進口LNG總量達1056億立方米”

國內天然氣市場持續積極向好

隨著穩經濟政策及接續措施加快推進并落地生效，國內經濟持續呈現復蘇向好態勢。各個領域的用氣需求皆展現出積極向好趨勢，有力帶動了天然氣需求穩定增長。外部擾動因素減少，天然氣供應保持穩定上升態勢。整體而言，國內天然氣供需總體寬松，天然氣價格同比有所下降。

●國內天然氣消費延續中高速增長態勢

2024年前三季度我國經濟運行穩中有進，清潔低碳能源替代加速推進，天然氣應用范圍不斷擴大。預計2024年天然氣表觀消費量4316億立方米，比上年增長8.4％；實際消費量4255億立方米，比上年增長7.9％。

城市燃氣需求持續增長，車用LNG（液化天然氣）是最亮眼要素。燃氣管線鋪設范圍持續拓展，2024年新增約2000萬用氣人口，帶來20億立方米以上的城鄉居民生活用氣量增長。LNG與柴油比價關系大部分時段在經濟臨界點之下，預計2024年LNG重卡新車銷售量可達17萬輛，LNG加氣量比上年增加超100億立方米。但是，冬季氣溫偏高抑制了采暖用氣消費。2024年城市燃氣用氣量約1413億立方米，比上年增長8.4％。

燃氣機組利用率持續偏低，新機組投運是發電用氣量增長的主要原因。2024年，肇慶鼎湖天然氣熱電聯產項目、川投集團資陽燃氣電站等多個燃氣發電項目并網投產，預計全年新增燃氣發電裝機容量約1500萬千瓦。2024年發電用氣量約670億立方米，比上年增長5.8％。

工業生產增長及替代作用增強，推動工業用氣需求多點釋放。2024年前10個月，工業生產總體增長，對宏觀經濟增長發揮了“壓艙石”作用。房地產行業目前仍處于調整階段，受利潤偏低、庫存高企等因素影響，與房地產密切相關的鋼鐵、建陶等行業用氣需求較為疲軟。但工業向“新”向“綠”轉型明顯，玻璃、紡織、石化等傳統行業積極探索和挖掘天然氣消費的潛力空間，電動汽車、鋰電池、光伏產品等“新三樣”相關需求快速增長。同時，設備更新和以舊換新政策的實施加快了機械設備制造行業用氣需求的釋放。預計2024年工業用氣量約1835億立方米，比上年增長9.9％。

化工用氣需求基本平穩，氣源供應整體充足。從重點行業來看，氣頭尿素利潤波動水平同比趨穩，供應整體穩定，下游工業需求同比增長，氣頭裝置產量較2023年增長。氣頭甲醇裝置開工率仍受成本因素制約，同比變化不大。預計2024年化工用氣量約337億立方米，比上年下降0.6％。

●天然氣供應整體充足，LNG現貨進口量大幅回升

2024年，國內天然氣供應整體充足，天然氣對外依存度約40.9％，比上年增長0.9個百分點。

預計2024年國內生產天然氣2483億立方米，比上年增加159億立方米，增長6.8％。其中，常規氣產量2053億立方米，比上年增長6.1％；頁巖氣產量261億立方米，比上年增長4.4％；煤層氣產量169億立方米，比上年增長21.2％。此外，煤制氣產量69億立方米，比上年增長6.5％。

預計2024年進口管道氣總量達766億立方米，相較2023年增加94億立方米，實現14％的顯著增長。增速加快主要受兩大因素驅動：一方面，2023年由于中亞管線的短暫供應不足導致基數相對較低，而2024年中亞管線運行平穩，供應量隨之實現了同比增長；另一方面，中俄東線在既定購銷合同的框架下，供應量穩步增長。

預計2024年進口LNG總量達1056億立方米，比上年增加72億立方米，實現7.3％的增長。澳大利亞、卡塔爾、俄羅斯、馬來西亞、印度尼西亞、美國和巴布亞新幾內亞是主要的LNG進口來源國，與2023年相比，美國LNG進口量明顯增長，前10個月進口增幅在53.2％左右；俄羅斯LNG進口量小幅下滑，前10個月進口量同比下降1.6％。

●國內LNG市場供應充足，氣價長時間貼近成本線

2024年國內LNG市場整體延續2023年態勢，LNG供應呈“海陸雙增”趨勢。全國LNG供應約4170萬噸，其中國產LNG項目開工率在50％～62％之間小幅變化，平均開工率與上年持平；進口LNG接收站負荷率大致在16％～33％之間波動，平均負荷率比上年下降兩個百分點。國產LNG與進口LNG槽批量份額在9∶5上下。

國內LNG供應成本和供需變化是國內LNG出廠價格波動的主要影響因素。從成本方面來看，2024年1~11月進口LNG平均價格為2.96元/立方米（不含稅），折合約4089元/噸，比上年下降6.6％。中國石油直供西北原料氣液廠競拍價格折合成本多數時間與LNG市場價格接近。上半年，國內LNG價格支撐整體偏弱，加之國際氣價整體回落，供暖季期間LNG價格下行，整體水平不及2023年同期。下半年，供應短時下降疊加國際氣價上行短時推漲LNG價格，后續受成本下降、供應充足等因素影響，LNG價格掉頭向下。特別是四季度，受庫存充足和氣溫偏高減少采暖用氣影響，LNG價格延續下行趨勢。2024年全國LNG出廠價格指數平均為4634元/噸，比上年下跌359元/噸，夏季價格上行、冬季價格下跌，價格季節性規律扭曲。

●織網擴網步伐不斷加速，接收站產能開始集中釋放

2024年我國油氣管網基礎設施建設持續加速，加快構建布局優化、覆蓋廣、功能完備的“全國一張網”，預計全國長輸天然氣管道總里程比上年增加超4000公里，達到12.8萬公里。西氣東輸四線（吐魯番一中衛）新疆段建成投產，川氣東送二線、虎林到長春天然氣管道、廣西LNG外輸管道復線（百色一文山）等管道工程穩步推進。

儲氣庫方面，2024年有兩座儲氣庫陸續投產，黃草峽儲氣庫已于10月中旬投運，銅鑼峽儲氣庫于9月完成注氣。伴隨兩座儲氣庫相繼投產，以及其他原有儲氣庫，如大港儲氣庫群的擴容工程不斷推進，供暖季前全國儲氣庫有效工作氣量進一步增長。

接收站方面，2024年新投運的接收站有國家管網漳州一期（300萬噸/年）、廣東能源集團惠州（400萬噸/年）、中國石化潮州華瀛（600萬噸/年）、北京燃氣天津南港二三期、溫州華港LNG接收站一期（100萬噸/年）、新天綠色能源唐山LNG接收站二階段及國家管網天津二期（600萬噸/年），進口資源供應增加明顯，截至年底全國LNG接收能力達到15040萬噸/年，平均利用率降至56％。隨著其他LNG接收站新項目陸續投產，后續LNG接收站平均利用率有階段性降至50％以下的可能。

●新簽署LNG合同主要為長協和中短約

2024年，中國買家共簽署了4份LNG合同，總規模為425萬噸/年，其中中國海油與道達爾簽署的合同為續簽為期5年的購銷協議。價格指數方面，4份LNG合同中兩份與原油掛鉤、1份與美國HH指數掛鉤、1份未知。從協議執行年限來看，2024年新簽署協議主要為長協和中短約。從新簽署協議交付日期及當前價格預測情況來看，預計新簽署協議成本較當前水平偏低。

●多部門協同施策，力促天然氣行業高質量發展

2024年，多部門協同發力，出臺一系列重要政策文件，彰顯了國家對于天然氣行業未來發展的高度重視，也為天然氣在新型能源體系中的角色定位與功能發揮指明了方向。

天然氣在新型能源體系建設中將發揮更大作用，調峰氣電被重點提及。國家能源局印發《2024年能源工作指導意見》，涉及天然氣增儲上產、儲氣設施建設、基礎設施公平開放、重點工程推進、與新能源耦合發展、體制改革深化、調峰氣電發展和國際合作等諸多方面，旨在支持天然氣行業的高質量發展，推動天然氣在新型能源體系建設中發揮更大作用。國務院發布《關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》，要求穩妥推進能源綠色低碳轉型，強調天然氣在新型能源體系建設中的作用，提出了“加大油氣資源勘探開發和增儲上產力度”“加快油氣勘探開發與新能源融合發展”“鼓勵在氣源可落實、氣價可承受地區布局天然氣調峰電站”等具體措施。

優化天然氣消費結構，提升利用品質。國務院印發《2024-2025年節能降碳行動方案》，“化石能源消費減量替代行動”是重點任務之一，要求優化油氣消費結構，有序引導天然氣消費，優先保障居民生活和北方地區清潔取暖。國家發展改革委印發《天然氣利用管理辦法》，是對2012年《天然氣利用政策》的正式修訂版，調整或者細化了對一些用氣方向的管理要求，整體上不再突出對天然氣發展“量”的意見，而是更加注重“質”，即優化天然氣消費結構，提高利用效率，促進天然氣與新能源的融合發展。

強監管與促投資并舉，推動天然氣行業健康發展。國家能源局印發《2024年能源監管工作要點》，重點提出修訂出臺《油氣管網設施公平開放監管辦法》，開展油氣管網設施公平開放專項監管，進一步推動油氣管網設施公平開放，提高利用效率，規范市場行為，建立公平、公正、有序的市場秩序。國家發展改革委、財政部等六部門聯合發布《基礎設施和公用事業特許經營管理辦法》，將燃氣特許經營權最長期限延長到40年，鼓勵民營企業通過直接投資、獨資、控股、參與聯合體等多種方式參與特許經營項目。

“展望2025年

預計天然氣消費量在4560億立方米以上

天然氣供應量在4615億～4643億立方米，其中國產氣量約2619億立方米，進口管道氣約849億立方米，LNG合同執行量約918億立方米，需進口221億～249億立方米LNG現貨作為補充”

國內天然氣需求穩定增長，供應總體充足

2025年隨著經濟進一步恢復，國內天然氣需求持續增長，但受多因素影響，微觀層面經營壓力仍存，天然氣需求增長的節奏和結構或仍將受影響。供應方面，國產氣、進口管道氣及進口LNG均保持增長，加之儲氣設施建設推進，供應保障能力穩步提升。

●多部門共同發力，穩定天然氣需求中高速增長態勢

2025年是“十四五”規劃的收官之年，政策層面預計將繼續加大力度擴大內需，為經濟持續回升提供有力支撐。財政支出有望持續增長，推動基建投資進一步提速，將對制造業需求起到積極的刺激作用。然而，當前國際地緣政治環境趨于緊張，貿易保護主義持續抬頭，出口端面臨較大壓力，房地產市場仍處于深度調整期，可能會對制造業投資產生一定的拖累。經初步測算，預計天然氣消費量有望增至4560億立方米以上， 比2024年增長約7.2％，延續中高增長態勢。

在城市燃氣方面，需求增長主要得益于燃氣管線建設帶來的城鄉居民用氣人口增長和公共商服、小型工業用戶的增加，以及LNG重卡熱度的延續。工業用氣增量主要源自制造業“壓艙石”作用的進一步增強，裝備制造、新能源汽車產業鏈等也將保持較快增長，但與房地產、傳統基建強相關的行業用氣需求將延續疲弱態勢。發電領域，用氣增長仍主要歸因于新增燃氣發電機組投產。化工用氣需求預計將保持相對穩定。

●三大氣源呈現中速或高速增長態勢，最大增量可能來自國產氣

供應方面，預計2025年全年供應量在4615億～4643億立方米，同比增速超7％。

國產氣方面，預計國內油氣企業將保持勘探開發投資力度持續增儲上產，同時進口氣的高成本也將對國內生產積極性起到激勵作用。綜合來看，2025年國產氣量有望達到2619億立方米，比2024年增長5.5％。此外，煤制氣產量預計為72億立方米，比2024年增長6.2％。

進口管道氣方面，初步預計2025年進口量約為849億立方米，比2024年增長10.9％。其中，中俄東線工程建設持續穩步推進，按照計劃在2025年將新增供氣量80億立方米。中亞管線方面，俄羅斯與烏茲別克斯坦簽署了為期兩年供應28億立方米/年天然氣的合同， 可能在一定程度上減輕烏茲別克斯坦的供氣壓力。中緬管道供氣量預計整體保持穩定。

進口LNG方面，國內已執行的LNG進口合同將穩定供應，LNG Canada項目相關進口合同將在2024年底或2025年開始供應，執行延期的美國Calcasieu Pass LNG項目相關的150萬噸/年合同有望在2025年開始供應，美國Plaquemines LNG項目相關的400萬噸/年合同由于設施延期投產尚未有確定時間，而與俄羅斯北極LNG 2號項目相關的580萬噸/年進口合同走向不明。初步測算，LNG合同執行量約918億立方米，為滿足市場需求，仍需進口221億～249億立方米LNG現貨作為補充。

●國內LNG供需趨于寬松，價格維持中高位行情

需求方面，由于管道氣供應增長及基礎設施建設不斷完善，2025年國內管道氣資源將更加豐富，輻射范圍也會更廣。在當前管道氣較LNG更具經濟優勢的大環境下，工業端對LNG的需求增量預計較為有限。LNG重卡增長空間與氣柴比價關系、重卡市場規模擴大及車輛更新換代需求有關。根據目前國際油氣市場展望結果，2025年大部分時間LNG相對柴油具備經濟性，而測算LNG重卡銷量有望突破20萬輛，預計車用需求的增加將繼續推動LNG消費的增長。城市燃氣調峰需求也將進一步擴張。

供應方面，寧波LNG接收站三期、煙臺港西港區LNG、北海LNG接收站三期、協鑫如東LNG接收站等多座LNG接收站有望在2025年投產，陸上液化工廠產能也將持續提升。LNG市場供應趨于寬松，國產氣、海氣價格博弈情況將會延續。

成本方面，現貨LNG均價預期將持平至小幅上漲，而長約LNG價格將隨油價下跌而下降。綜合LNG市場供需基本面，預計2025年國內LNG出廠價格在當前中高位水平波動。